TERME DU GLOSSAIRE
Correlation
La corrélation décrit la manière dont deux investissements ont tendance à évoluer l'un par rapport à l'autre. S'ils évoluent souvent dans le même sens, la corrélation est élevée. S'ils évoluent différemment, la corrélation est plus faible.
Qu'est-ce que cela signifie en pratique ?
La corrélation aide les investisseurs à comprendre si différentes parties d'un portefeuille se comportent de façon similaire ou non. Si beaucoup d'investissements montent et baissent ensemble, votre portefeuille peut être moins diversifié qu'il n'y paraît. Si certains investissements se comportent différemment, ils peuvent se compenser.
Exemple
Imaginez que vous déteniez deux fonds actions investis dans des entreprises très similaires. Ils peuvent monter et baisser presque en même temps, ce qui signifie une corrélation élevée. Un fonds actions et un fonds obligataire peuvent parfois évoluer de manière moins liée.
Pourquoi c'est important
La corrélation est importante, car la diversification ne consiste pas seulement à posséder de nombreux investissements. Il faut aussi détenir des investissements qui ne réagissent pas tous de la même manière. Une corrélation plus faible peut aider à réduire les fortes variations du portefeuille dans le temps.
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